Etre coté en bourse : avantages et inconvénients

. Quel marché d’actions choisir ?

En fonction de la taille et des perspectives de votre entreprise

. Quels avantages pour les actionnaires

Céder plus facilement ses titres

Faciliter la transmission des titres

Valoriser les actions de la société au cours du temps

. Quels avantages pour l'entreprise ?

Lever des fonds pour développer l’entreprise

Réaliser des opérations de croissance externe

Etre transparent, accroître la confiance de ses partenaires, améliorer sa visibilité et sa notoriété

Faciliter l’actionnariat des salariés, leur recrutement, leur motivation et les fidéliser

. Les règles sont-elles les mêmes pour toutes les entreprises ?

Même principes pour Mini bourse, Marché Libre ou Altenext

Respect du Code de Commerce

Respect de l’appel public à l’épargne

Budget de communication financière

. Existe-t-il des incitations fiscales pour les particuliers ?

Réduction de l’IRPP, Réduction de l’ISF pour les particuliers

Les conditions d'éligibilité des entreprises à ces deux principales mesures

. Quelles obligations à respecter sur le Marché Libre et sur Alternext ?

L’information permanente et périodique des actionnaires, rôle de la communication financière.

Le back-office titres - Le contrat de liquidité

Le CIIB (Conseil en Ingénierie et Innovation Boursière pour les petites entreprises) est agréé "Listing Sponsor sur Alternext" par Euronext

www.ciib.fr

Une bourse pour le financement des TPE & PME

FORMATION : 
Préparer l’introduction en bourse de votre PME

 

Objectif	Public principal
·     Acquérir des connaissances théoriques et pratiques sur les moyens de développer les fonds propres de votre PME par la réalisation d’augmentations de capital. ·     A l’issue de la formation, les participants auront la connaissance nécessaire pour choisir le marché adapté au financement de leur croissance.	·     Directeurs Financiers  et Contrôleurs de Gestion ·     Dirigeants de TPE & PME

Programme

3 étapes pour comprendre le processus :
1. Choix du marché
2. Préparation
3. Réalisation de l'introduction

1. Choix du marché

Quel marché en fonction de la taille et des perspectives de mon entreprise ? Détermination du montant des capitaux à recueillir. ·         La stratégie de développement des fonds propres. ·         Valorisation de l’entreprise, définition du prix et des modalités d’émission des actions.

2. Préparation

Préparation juridique et comptable, communication financière, coûts et délais ·         Pourquoi seule la SA et pas la SAS peut lever des capitaux auprès des particuliers ? ·         Calendrier des différentes opérations à réaliser, préparation juridique et comptable, partenaires. ·         Les coûts des différents marchés.

Quelle(s) technique(s) d’introduction employer ·         Cession d’actions ; Emissions d’actions par augmentations de capital, obligations, autres … ·         Autres formes d'investisseurs que les actionnaires individuels.

Les règles de l’appel public à l’épargne (offre au public de titres financiers) ·         Définition de l’appel public à l’épargne. Limites entre appel  public et appel privé à l’épargne. ·         Le règlement de l’AMF, la sanction du non-respect des règles.

3. Réalisation de l'introduction

L’ouverture du capital à l’actionnariat individuel Le rôle essentiel du "Prospectus de présentation de l'entreprise" Le Listing Sponsor sur Alternext, ses missions.

Les obligations à respecter sur le Marché Libre et sur Alternext ·         L’information permanente et périodique des actionnaires, rôle de la communication financière. ·         Le back-office titres   -  Le contrat de liquidité

Incitations fiscales pour les particuliers ·         Réduction de l’IRPP, Réduction de l’ISF pour les particuliers ·         Les conditions d'éligibilité des entreprises à ces deux principales mesures

Date :

·    jeudi 20 juin 2013  de 9h00 à 13h00

Lieu :

·   "au Petit Riche"  25, rue Le Peletier - Paris 9ème M° Richelieu-Drouot

Prix :

·     250 € ht (déjeuner inclus) ·     Formation éligible OPCA(Organisme Paritaire Collecteur agréé) ·     Numéro de formation professionnelle continue du CIIB : 1175307147

Réservation :

Tél. : 01 42 46 11 73

Conseil en Ingénierie et Introduction Boursière des PME - PMI Siret : 338 689 227 00043 Agréé par NYSE - Euronext en tant que Listing Sponsor sur Alternext Siège social: 10, rue de Montyon 75009 Paris Tél. : 01 42 46 11 73    Fax: 01 48 24 10 89    Mail : ciib@bourse-introduction.com Site internet www. bourse-introduction.com

Une bourse sur mesure pour votre PME

Une bourse adaptée à la taille de votre PME

Pourquoi un marché d’actions pour votre entreprise (avec ou sans la bourse) ?

Vous recherchez des capitaux pour innover, exporter, faire de la croissance externe..?

"5 millions de Français sont actionnaires du CAC 40. Bon nombre d’entre eux investirait volontiers dans certaines petites entreprises si certaines règles étaient appliquées…"

• Depuis 1983, l’association Love Money pour l’Emploi et le CIIB daptent aux petites entreprises (cotées ou non cotées) les règles de protection des actionnaires individuels mises en place par l’Autorité des Marchés Financiers pour les sociétés cotées.

• Nous conseillons et accompagnons nos adhérents dirigeants d’entreprise dans la réalisation d’augmentations de capital pour des montants se situant généralement entre 150 000 et 400 000 euros pour une première opération.

 Une association d’investisseurs individuels et un cabinet expert dans le financement des PME

 

L’association Love Money a été créée par le CIIB (Conseil Ingénierie Introduction Boursière des PME-PMI) qui a accompagné 54 entreprises innovantes dans la collecte de 90 millions d’euros auprès de 30 000 actionnaires individuels (voir www.bourse-introduction.com).

La forte expérience du CIIB, ainsi que ses logiciels "Marché d’actions de gré à gré" et "Back-office titres nominatifs", ont été mis à la disposition de l’association afin de faciliter l’investissement direct des particuliers dans les entreprises à fort potentiel de développement.
Nos adhérents investisseurs individuels peuvent bénéficier de réductions fiscales au titre de l’investissement en direct au capital de PME.

Quelles entreprises sont éligibles ?

 

L’association s’intéresse principalement aux entreprises de 5 à 20 salariés, ayant de réelles perspectives de croissance et de création d'emplois (le CIIB s'adresse à des entreprises plus importantes).

Cependant, toute entreprise adoptant la forme de Société Anonyme (assurant l’égalité de traitement des actionnaires ainsi que la libre négociation des actions, et offrant toute latitude de réaliser tout type de placement privé jusqu’à l’offre au public de titres financiers) est éligible.

Le conseil d’administration se réunit chaque mois pour entériner l’adhésion des entreprises signataires du "pacte Love Money pour l’Emploi" et du "contrat d’accompagnement".

Méthodologie

 

L’adhésion au pacte Love Money pour l’Emploi est le préalable à la réalisation d’une ou plusieurs augmentations de capital, pour des montants se situant généralement entre 150 000 et 400 000 euros.

• Elaboration d’un "document d’appel à souscriptions" (contenant tous les renseignements nécessaires aux investisseurs pour fonder leur jugement sur le patrimoine, la situation financière, les résultats et les perspectives de l’entreprise ainsi que les droits attachés aux titres proposés) consultable par les investisseurs ;
  Le prospectus est élaboré par les dirigeants assistés de leurs conseils juridiques et comptables.
  Le CIIB peut élaborer ce document en "low-cost" (prévoir un délai de 6 semaines). Au cours d’ateliers collectifs, les membres de l’association s’assurent que toutes les diligences professionnelles d’usage ont été correctement effectuées.

• Accompagnement sur la stratégie en fonds propres, dans le cadre d’un contrat d’accompagnement, afin de réaliser de nouvelles augmentations de capital selon le plan de développement de l’entreprise.

• Conseil dans la communication et les relations permanentes avec les actionnaires.

Des petites entreprises à fort potentiel de développement qui trouvent des actionnaires comme les sociétés du CAC 40

 

Les dirigeants des entreprises labellisées Love Money rencontrent les investisseurs individuels membres de l’association Love Money pour l'Emploi.
Cet investissement est complété par l’apport des membres du réseau personnel du dirigeant et par d’autres investisseurs qu’il aura rencontrés au sein ou hors de l’association (investisseurs boursiers, investisseurs particuliers, business angels, capital-risque…). Il est à noter que les actionnaires individuels confient habituellement au dirigeant leurs droits de vote lors des assemblées générales (comme en bourse).

Pourquoi un marché d’actions pour votre entreprise (avec ou sans la bourse) ?

 

 

• Faciliter l’arrivée de nouveaux actionnaires et la réalisation des augmentations de capital

• Permettre aux anciens actionnaires de céder plus facilement leurs actions (ce qui, au demeurant, les décidera à investir davantage)

• Vendre une partie de vos actions et utiliser le montant de la vente pour souscrire à une augmentation de capital vous étant réservée 

Association Loi 1901 à but non lucratif enregistrée à la Préfecture de Paris le 23 octobre 1983 sous le numéro d’ordre 83/2980
Membre de l’ANACOFI (Association Nationale des Conseils Financiers)
Membre du pôle de compétitivité mondial Finance Innovation
Siège : 10, rue de Montyon 75009 Paris
Tél. : 01 48 00 03 35
Mail : contact@love-money.org
Site www.love-money.org

 Diners de formation du CIIB   

Mettre en place votre propre mini-bourse au sein de votre entreprise

Objectif

Public principal

·    Acquérir des connaissances théoriques et pratiques sur les moyens de développer et de renforcer les fonds propres de votre TPE ou PME par : -  la réalisation d’augmentations de capital pour des montants de 150 000 à 400 000 € -  la mobilisation de votre épargne de proximité (le ‘Love Money’) ·    A l’issue du diner de formation, les participants auront la connaissance nécessaire pour décider de mettre en place ou non leur propre mini-bourse afin de financer leur croissance

·    Dirigeants de TPE & de PME ·    Directeurs Financiers et Contrôleurs de Gestion   (8 à 12 participants par diner de formation)

Diagnostic de votre entreprise :

A cette formation s’ajoute une consultation d’une heure sur  la capacité de votre entreprise à réaliser une ou plusieurs augmentations de capital avec des épargnants individuels (nous transmettre vos statuts, derniers bilans et comptes de résultats, objectifs/perspectives de développement)

Programme

Présentation de la société CIIB et de l’association Love Money pour l’Emploi Le rôle du CIIB pour préparer votre augmentation de capital Le rôle de l’Association et son action

Comment l'entreprise peut bénéficier des incitations fiscales destinées aux particuliers ? Réduction de l’IRPP, Réduction de l’ISF pour les particuliers Condition d'éligibilité des entreprises à ces deux principales mesures

Préparation juridique, comptable et financière des appels privés à l'épargne Pourquoi seule la SA et pas la SAS peut lever des capitaux auprès des particuliers ? Intéressement au capital des dirigeants et des salariés ; Utilisation des BSA et des BSPCE

Les règles de l’appel public à l’épargne et de protection des actionnaires Conditions d'éligibilité des entreprises à ces deux règles Le règlement de l’AMF

Détermination du montant des capitaux à recueillir La stratégie de développement des fonds propres Valorisation de l’entreprise, définition du prix et des modalités d’émission des actions Les moments opportuns pour réaliser une augmentation de capital. Calendrier des différentes opérations

Quelle(s) technique(s) employer pour recueillir des capitaux avec des petits actionnaires Emissions d’actions par augmentations de capital, par cession d'actions Autres formes d'investisseurs que les petits actionnaires individuels

Mise en place d’un plan pluriannuel d’augmentations de capital (jusqu’à 2 500 000 €) Les différents marchés d’actions : marché d’actions de gré à gré (sans la bourse), Marché Libre, Alternext Le back-office titres. Le Front office (le marché d'actions de gré à gré)

Dates : (au choix)	·    Mardi 5 mars 2013 (de 20h à 22h) ·    Mardi 7 mai 2013 (de 20h à 22h)	·    Jeudi 4 juillet 2013 (de 20h à 22h) ·    Mardi 24 septembre 2013 (de 20h à 22h)
Lieu :	·    Restaurant  "au Petit Riche"  25, rue Le Peletier - Paris 9ème (Métro "Richelieu-Drouot")

Prix :

·    250 € ht (diner et diagnostic inclus)

·    Formation éligible OPCA (Organisme Paritaire Collecteur Agréé) ·    Numéro de formation professionnelle continue du CIIB : 11753071475

Réservation :

·    Tél. 01 42 46 11 73

Intervenant principal :

·    Jean SALWA

Conseil en Ingénierie et Introduction Boursière des PME - PMI Siret : 338 689 227 00043 Agréé par NYSE - Euronext en tant que Listing Sponsor sur Alternext Siège social: 10, rue de Montyon 75009 Paris Tél. : 01 42 46 11 73    Fax: 01 48 24 10 89    Mail : ciib@bourse-introduction.com Site internet www. bourse-introduction.com

Préparer l’introduction de votre entreprise sur le Marché Libre ou sur Alternext

Préparer l’introduction de votre entreprise sur le Marché Libre ou sur Alternext

Diners de formation à l'attention des dirigeants de PME

Objectif	Public principal
Acquérir des connaissances théoriques et pratiques sur les moyens de développer et de renforcer les fonds propres de votre PME ou ETI par la réalisation d’augmentations de capital pour des montants supérieurs à 2,5 M€ A l’issue du diner de formation, les participants auront la connaissance nécessaire pour décider de mettre en place ou non leur propre mini-bourse afin de financer leur croissance	·    Dirigeants de TPE & de PME ·    Directeurs Financiers et Contrôleurs de Gestion (8 à 12 participants par diner de formation)

3 étapes pour comprendre Alternext : 1. Découverte, 2. Préparation, 3. Réalisation de l'introduction

Programme

Profil des entreprises éligibles à Alternext et détermination du montant des capitaux à recueillir La stratégie de développement des fonds propre Valorisation de l’entreprise, définition du prix et des modalités d’émission des actions

Préparation juridique et comptable, communication financière, coûts et délais Calendrier des différentes opérations à réaliser, préparation juridique et comptable, partenaires Mise en place d’un marché d’acclimatation, interne à votre entreprise, 2 à 3 ans avant l’introduction sur Alternext Intéressement au capital des dirigeants et des salariés ; BSA, BSPCE, stock-options

Quelle(s) technique(s) d'introduction employer Cession d’actions Emissions d’actions par augmentations de capital, obligations, autres... Autres formes d'investisseurs que les actionnaires individuels

Les règles de l’appel public à l’épargne (offre au public de titres financiers) Définition de l’appel public à l’épargne. Limites entre appel public et appel privé à l’épargne Le règlement de l’AMF

L’ouverture du capital à l’actionnariat individuel Six millions d'actionnaires individuels investissent en bourse Le rôle essentiel du "Prospectus de présentation de l'entreprise" Le Listing Sponsor sur Alternext, ses missions

Les obligations à respecter sur le Marché Libre et sur Alternext L’information permanente et périodique des actionnaires, rôle de la communication financière. Le contrat de liquidité. Le back-office titres.

Incitations fiscales des particuliers Réduction de l’IRPP, Réduction de l’ISF pour les particuliers Les conditions d'éligibilité des entreprises à ces deux principales mesures

Dates : (au choix)	·    Mercredi 3 avril 2013 (de 20h à 22h) ·    Mercredi 5 juin 2013 (de 20h à 22h)	·    Jeudi 29 août 2013 (de 20h à 22h) ·    Jeudi 24 octobre 2013 (de 20h à 22h)
Lieu :	·    Restaurant  "au Petit Riche"  25, rue Le Peletier - Paris 9ème (Métro "Richelieu-Drouot")

Prix :

·    250 € ht (diner inclus)

·    Formation éligible OPCA (Organisme Paritaire Collecteur Agréé) ·    Numéro de formation professionnelle continue du CIIB : 11753071475

Réservation :

·    Jean-Paul ESCHENBRENNER  Tél.  01 42 46 11 73      jpeschen@bourse-introduction.com

  

Intervenant principal :

·    Didier SALWA  Tél.  01 42 46 11 73        didiersalwa@bourse-introduction.com

Conseil en Ingénierie et Introduction Boursière des PME - PMI Siret : 338 689 227 00043 Agréé par NYSE - Euronext en tant que Listing Sponsor sur Alternext Siège : 10, rue de Montyon 75009 Paris Tél. : 01 42 46 11 73    Fax: 01 48 24 10 89    Mail : ciib@bourse-introduction.com Site internet www. bourse-introduction.com